씨젠 주가 분석

 

"클릭!한번으로 주식가치분석" 툴을 이용해서 씨젠을 넣어 봤습니다.

 

사경인 회계사님의 S-RIM을 적용한 자동화 엑셀 프로그램입니다.

 

먼저 주식 추천을 드리는 것이 아님을 공지 드립니다. 그냥 제 의견이니 참고만 해 주세요.

 

일단, 기대수익율이 계속 내려 가고 있네요. 한달 전만 해도 8% 대였는데 말이죠.

 

금리가 내려가니 매일 내려 가네요. 북한 이슈(2020.06.16 남북연락사무소 폭파)로 갑자기 환율이 올라서 그런지도 모르겠네요.

 

씨젠을 보면 예상 ROE가 98.01 입니다. 전 이런거 처음 봤습니다.

 

어떻게 8%도 넘기는 기업이 많이 없는 ROE가 갑자기 거의 100%에 근접 할 수 있는지. 대단 합니다.

 

사경인 회계사님은 ROE 구할 때, 공시된 예상 ROE > 추세 > 가중평균 ROE 순으로 우선순위를 정했었는데요.

 

공시된 예상 ROE를 전 솔직히 많이 안 믿었는데, 코로나로 인한 매출 급신장으로 씨젠은 예상 ROE를 볼 수 밖에 없네요.

 

사실 주가는 앞으로의 전망이 선 반영된 것이라 코로나 백신이나 치료제가 개발되면 씨젠 주가는 내려 갈 것이다 많이 생각 합니다.

 

또 아니라고 보시는 분들은 코로나와 같은 유형의 바이러스는 계속 생기고 없어질 때까지 진단을 해야 하니 진단 키트의 수요는 계속 있을 거라고도 합니다.

 

근데 S-RIM으로 보아도 72.975원의 가치가 있는데 현 주가가 10만원 ~ 13만원 이라면 1.5배 쯤 비싼 거긴 하네요.

 

그래도 저는 좋게 보고 있습니다. (제 개인적인 의견입니다.)

 

또 어떤 섹터에 투자 하고 싶을 때, 같은 업종의 다른 기업과 비교를 해 보는데도 S-RIM은 유용 한 거 같아요.

 

그래서 저는 씨젠과 진단키트 분야에서 같이 거론되고 있는 수젠텍을 이 툴로 비교 해 보았는데요.

 

헉! 수젠텍은 예상 ROE가 163.02% 네요....

 

그렇게 계산하면 지금 주가가 적정가치 보다 낮네요.  주가가 재무제표 보고 움직이는 것은 아니니 어찌 될지는 모르겠지만

 

그래도 전 씨젠의 재무제표가 더 좋습니다.

 

수젠텍은 이전까지는 적자 경영이라... 수젠텍의 현금흐름을 분석하지는 않아서 어디서 적자가 났는지는 모르겠네요.

 

 

만약 두 기업 중 하나에 투자를 한다면,

 

씨젠 : 이전 재무제표가 좋음. 현 주가는 가치에 비해 고평가 되어 있음.

수젠텍 : 이전 제무제표가 안 좋음. 적자 였음. 현 주가는 적정 가치 보다 저렴.

 

전 둘 중에 선택 하라면 씨젠을 선택 합니다.

 

그 이유는,

1. 이전까지 역사가 저에겐 중요한 판단기준, 진단키트의 수요가 앞으로 어떻게 될지 불확실 하다면 이때까지 사업을 탄탄하게 해 왔고 진단키트를 하나의 수입 구조로 가져 갈 수 있는 곳을 선택

2. 테마주는 어차피 가치투자의 범주에서 벗어 난다면 내릴 것을 생각 해, 이전 재무제표를 본다.

 

 

답은 없지요. 그냥 저의 의견입니다.

 

씨젠과 수젠텍의 예상 ROE가 정말 맞을지도 연말에 비교 해 보는 재미도 있을 거 같아요.